1. 具身智能一个月融了525亿，国网68亿采购“打响第一枪”

今年4月，具身智能赛道彻底“杀疯了”。据人民网4月29日报道，2026年以来具身智能领域融资事件已达191起，融资金额突破525.34亿元，已超过去年全年总和。仅4月当月，就有星动纪元完成超2亿美元新融资（顺丰集团领投）、普渡机器人完成近10亿元估值破百亿等多起重磅交易。

比资本更值得关注的是需求端的真实爆发。国家电网内部印发《2026年具身智能发展规划》，计划全年集中采购约8500台具身智能设备，总投资68亿元，涵盖5000台四足巡检机器狗、500台人形带电作业机器人、3000台双臂巡检机器人。研究机构Counterpoint Research预测，到2027年约72%的人形机器人将用于仓储物流、汽车行业和制造业——真正的大规模商业化，将首先发生在工业场景-
。

不过，热闹之下也有冷思考。据同花顺iFinD数据，A股20家机器人上市公司中，已披露年报的15家公司里净利润下滑的达8家，6家出现亏损。具身智能距离真正的商业闭环，仍是一场长跑。

2. 全球氦气被“切断”40%，AI芯片遭“断气式”卡脖

一颗看似毫不相干的惰性气体，正在成为全球先进芯片制造的死穴。据华尔街见闻报道，卡塔尔拉斯拉凡工业城核心装置遭袭损毁（复产需3至5年）叠加俄罗斯4月14日起对氦气实施临时出口管制，全球约40%的氦气供应在六周内被实质性切断。国内氦气现货价格单周暴涨175%，年内累计涨幅达358%。

氦气之所以致命，是因为它是EUV光刻不可替代的冷却介质——7nm以下的AI芯片、HBM高带宽内存高度依赖。供应短缺首先体现为良率隐形侵蚀，随后将传导至产能。三星和SK海力士已透露光刻胶等原材料采购出现中断。如果危机持续，台积电、三星的先进节点良率将率先承压，英伟达GPU和AI ASIC的供应链稳定性面临实质威胁。

3. 新松机器人大规模登陆吉利焊装主线：国产力量站上“皇冠明珠”

这一周，一项足以改写中国工业机器人历史的突破悄然兑现。在吉利义乌高端新能源制造基地，近百台印有“SIASUN”标识的国产工业机器人与德系设备同台运行，覆盖车身主焊线、下部线、侧围线等核心工位，一站式完成点焊、涂胶、铆接等关键工艺。焊装主线停机损失高达400万元/小时，准入标准为无故障运行≥80000小时，国产机器人的综合性能与德系设备已势均力敌。

这是国产工业机器人首次在汽车焊装主线实现量产级大规模部署，也是一场横跨1290天的联合攻关——新松与吉利从2022年起步，逐一攻克大负载本体优化、焊枪轨迹精度控制、与德系混线节拍毫秒级协同等千余项技术难题。

与此同时，思谋科技于4月27日正式发布VSE系列智能读码模组，全球首款兼容TCP/IP、Modbus、Profinet等完整工业通信协议，集成工业多模态大模型IndustryGPT，在算力受限的边缘设备上实现毫秒级推理。涟钢与华为联合打造的盘古大模型也于本周正式上线，十项智能算法覆盖九大视觉检测场景和热轧核心工艺，铁水罐号识别准确率达99.9%。

一句话点评： 具身智能在融资端“狂飙”，氦气在供应链端“断气”，工业机器人在核心产线“破冰”——这个四月末，中国制造业正被三股力量同时推向拐点。